Taloudellinen vakaus osoittaa yrityksen kestävyyden ja sen kyvyn selviytyä kilpailuympäristössä. Se on todiste yhtiön resurssien hyvästä tilasta katsauskaudella, heijastaa yrityksen kykyä käyttää vapaasti ja tehokkaasti taloudellisia resurssejaan varmistaen samalla nykyisen tuotannon ottaen samalla huomioon tuotannolle tarvittavat kustannukset.
Yrityksen johtamisen ja johtamisen päätehtävänä on kyky varmistaa sen taloudellinen vakaus, ohjata toimintaa voiton suuntaan.
Yhtiötä kutsutaan kestäväksi, kun ulkoiset tekijät vaikuttavat yritykseen, ja se kykenee edelleen toimimaan normaalisti, täyttämään velvoitteensa ja päämääränsä.
Taloudellinen kestävyys: käsite
Yrityksen taloudellinen vakaus on ehto, jossa sen vakavaraisuus on vakaa ajan myötä, ja pääomarakenteella on järkevä suhde omien ja yrityksestä lainattujen resurssien välillä.
Siksi taloudelliselle vakaudelle on ominaista sellainen resurssien suhde, jossa yrityksen toiminta vastaa markkinoiden tarpeita ja muodostaa tulevaisuuden kehittämistarpeet, mikä paljastuu yrityksen taloudellisen vakauden kertoimien analysointiprosessissa
Analyysin tavoitteet
Yrityksen taloudellisen vakauden analyysin päätavoitteet ovat:
- yrityksen vakavaraisuuden ja taloudellisen vakauden tutkiminen, rikkomusten ja niiden syiden tunnistaminen;
- suositusten ja tapojen kehittäminen taloudellisen vakauden, likviditeetin ja vakavaraisuuden parantamiseksi;
- resurssien optimaalinen käyttö ja toiminnan vakauttaminen;
- ennustetaan tulevaisuuden tulosindikaattoreita ja taloudellista vakautta yrityksen resurssien välisen suhteen muunnelmasta riippuen.
Tärkeimmät vaikuttavat tekijät
Sisäisten tekijöiden joukossa voidaan erottaa:
- kustannukset tuotantoprosessissa sekä kiinteiden ja muuttuvien kustannusten osuuden välinen suhde;
- varojen järkevä koostumus ja tapojen valinta niiden hallitsemiseksi;
- resurssien rationaalinen rakenne ja niiden asianmukainen hallinta;
- houkutellun pääoman läsnäolo. Lainatun pääoman lisäys lisää yrityksen taloudellisia mahdollisuuksia, mutta lisää samalla velvoitteiden laiminlyönnin riskiä.
Laskettaessa yrityksen taloudellisen vakauden kertoimia, on tarpeen ottaa huomioon ulkoiset tekijät:
- maan taloudellisen tilanteen vaikutukset;
- kilpailu markkinoilla;
- makrotaloudelliset indikaattorit;
- maapolitiikat (talouden sääntelyn periaatteet, maareformi, oikeus kuluttajansuojaan);
- inflaatioaste.
tietopohja
Tiedot analyysia varten on otettu kirjanpitoaineistosta:
- yrityksen tase;
- raportti taloudellisista tuloksista.
Tase heijastaa toisaalta yhtiön olemassa olevia varoja ja toisaalta niiden rahoituslähteitä. Indikaattorit kirjataan rahamääräisinä ja voidaan luokitella koostumuksensa perusteella.
Taloudellisen tuloksen raportti osoittaa yhtiön toiminnan lopulliset arvot katsauskaudelle, samoin kuin voitto- tai tappioprosessin.
laji
Päätyypit voidaan edustaa luokkaryhminä:
- ehdoton - yritys on täysin riippumaton ulkoisista velkojista, koska sillä on riittävä määrä omia varoja;
- normaali on edullisin kestävän kehityksen tyyppi, koska pääoman lisäksi yhtiö käyttää pitkäaikaisia lainoja toiminnan ja kehityksen laajentamiseksi;
- epävakaa - yrityksen vakavaraisuutta rikotaan, mutta tasapaino on mahdollista palauttaa oman pääoman kasvun, saamisten vähenemisen ja käyttöpääoman kasvun vuoksi;
- kriisi - yritys on konkurssin partaalla. Täydellinen poistuminen tästä tilasta merkitsee kantojen määrän vähenemistä ja niiden muodostumislähteiden lisääntymistä.
Pääkerroin
Taseen rahoitusvakaussuhde on indikaattori, joka arvioi oman pääoman rakenteellisen osuuden yhtiön kaikkien rahastojen kokonaismäärästä. Se kuvastaa osuutta, joka omat varat jaetaan tietyn ajanjakson kokonaissaldolla. Korkea suhde osoittaa yrityksen taloudellisen vakauden ja riippumattomuuden ulkoisista lainanantajista. Tämän indikaattorin vähimmäisarvo on 50–60%.
Rahoitusvakaussuhde ja laskentakaava
Tarkasteltuaan indikaattorin yleistä ajatusta, jatkamme tutkimusta menetelmistä sen määrittämiseksi.
Tutkittu kerroin lasketaan seuraavan kaavan mukaan:
KFU = (linja1300 + linja1400) / linja1700.
Toisessa muodossa oleva kaava näyttää tältä:
KFU = (SK + DK) / P, missä KFU - taloudellisen vakauden suhde;
SK - oma pääoma, mukaan lukien käytettävissä olevat varat;
DC - pitkäaikaiset lainat ja lainat (velat), joiden laina-aika on yli vuosi;
P - velat yhteensä (muuten - tase).
määrittely
Rahoitusvakauden sääntelykerroin on välillä 0, 8 - 0, 9.
Suhteen arvo, joka on yli 0, 9, osoittaa yrityksen taloudellisen riippumattomuuden. Lisäksi tämä arvo osoittaa, että analysoidulle yritykselle on ominaista vakavaraisuusindikaattorien nousu pitkällä aikavälillä.
Jos tutkittu taloudellisen vakauden suhde on alle 0.75-normin, tämän tilanteen pitäisi olla erittäin huolestuttava signaali yritykselle. Se voi viitata yrityksen pysyvän maksukyvyttömyyden riskiin sekä sen taloudelliseen riippuvuuteen velkojista.
Muut rahoitusvakauden indikaattorit
Voit ottaa huomioon useita tekijöitä:
- Lainatun pääoman keskittymissuhde määritetään erotuksen arvon "1" ja autonomiakertoimen välillä. Yritykset, joilla on korkea oma pääoma, houkuttelevat velkojia voimakkaammin, koska sijoittajat uskovat pystyvänsä palauttamaan sijoituksensa näistä yhtiön omista lähteistä.
- Taloudellisen riippuvuuden kerroin on päinvastainen kuin autonomian kerroin.
- Pääoman ohjattavuuskerroin kuvaa sitä osaa pääomasta, joka on tarkoitettu nykyisen toiminnan suorittamiseen. Sen kasvu on tervetullutta: mitä korkeampi, sitä parempi taloudellinen vakaus.
- Lainattujen ja omien varojen suhde. Näyttää mikä osa yrityksen varoista on suurempi: oma tai lainattu. Suhde on korkeampi kuin 1 tilanteessa, jossa yritys on riippuvainen yrityksen lainoista.
- Vaihtuvien varojen oman käyttöpääoman suhde. Optimaalisen arvon tulisi olla yhtä suuri tai suurempi kuin 0, 1.
Ohjeet taloudellisen vakauden parantamiseksi
Markkinaolosuhteissa avain selviytymiseen ja yrityksen vakaan talousjärjestelmän luomiseen on sen vakaus. Kestävyys osoittaa yrityksen resurssien sellaisen aseman, jossa rahaa on mahdollista vapaasti ohjata, käyttää tehokkaasti, varmistaa jatkuva tuotantoprosessi ja tavaroiden myynti sekä ottaa huomioon myös liiketoiminnan laajentamisen ja päivittämisen kustannukset. Taloudellisen vakauden suhde ja sen laskentakaava vaikuttavat yhtiön järjestelmän vakauteen.
Taloudellinen vakaus johtuu sekä yrityksen toimintaympäristön vakaudesta että toiminnan tuloksista, sopeutumisesta ympäristötekijöiden muutoksiin.
Yrityksen talouden vahvistamismahdollisuuksiin voivat kuulua seuraavat alueet:
- osakepääoman korottaminen osakeannilla ja kertyneiden voittovarojen kertymisellä (sovelletaan, jos yhtiö ei kata kattamattomia tappioita tarkastelujaksolla, muuten se ei voi tuottaa konkreettisia tuloksia);
- älykkään varainhankintastrategian kehittäminen;
- tuotevarastojen arvon tarkistaminen; varantojen ylikuormitus vaikuttaa negatiivisesti yrityksen vakauteen, on tarpeen päästä eroon ylimääräisistä varauksista;
- saamisten keräämiseen liittyvän työn määrän lisääntyminen, mikä johtaa yhtiön käteisvarojen osuuden kasvuun, mikä nopeuttaa pääoman kiertoa;
- myyntisaatavien liikevaihdon kiihtyminen ja sen seurauksena varojen nopeampi vastaanottaminen velallisilta;
- "turvallisuusmarginaalin" lisääntyminen vakavaraisuusindikaattoreiden osalta jne.
Siksi yrityksen taloudellisen vakauden parantamiseksi on löydettävä varauksia omien lähteiden kertymisasteen lisäämiseksi tarjoamalla konkreettista käyttöpääomaa resursseilla, jotka ovat henkilökohtaisessa hallussa.
