Pääoman vienti on sen ulosvirtausta maasta, ja sen toiminta ulkomaille jatkuu. Tämä prosessi on luonteeltaan objektiivinen, viennin päätarkoitus on saada mahdollisimman suuri voitto oman maasi rajojen ulkopuolella.
Pääomansiirtolla on myönteinen vaikutus maailmantalouden kehitykseen. Seurauksena on, että kaikkien prosessissa mukana olevien maiden hyvinvointi tasaantuu. Jos pääomaa viedään maasta toiseen, jossa on halvempaa työvoimaa, suotuisa sijoitusilmapiiri ja edulliset raaka-aineet, niin molemmat maat voittavat, sekä se, josta raha viedään, että maa, johon se tuodaan.
Miksi tämä tapahtuu?
Tärkein syy pääoman vientiin maasta on sen ylitys tietyssä valtiossa. Itse asiassa pääoman tarjonnan ja kysynnän välillä ei ole tasapainoa. Tämä ei tarkoita, että pääoman ulosvirtaus tapahtuu koko ajan yhteen suuntaan. Maailmantrendit ovat sellaiset, että yhä useammat maat ovat liittymässä prosessiin. Laina-, salkku- ja suorat sijoitukset tuodaan ja viedään. Usein tapahtuu samanaikainen prosessi, yksi liikemies tuo pääomaa maahan, ja toinen vie.
Mutta tämä ei ole ainoa syy pääoman vientiin; seuraavat tekijät johtavat tällaiseen prosessiin:
- mahdollisuus ryhtyä monopoliasemiin pääomasijoitusmaassa;
- vastaanottajamaassa halpaa työvoimaa ja raaka-aineita;
- vakaa tilanne valtiossa;
- teollisen toiminnan ympäristöstandardien vähimmäisvaatimukset;
- etuuskohteluverotus ja suotuisa sijoitusympäristö.
Ilmaisulla "suotuisa sijoitusilmapiiri" tarkoitetaan maan talouden kannalta optimaalisia olosuhteita, ja ei ole väliä onko se nousu tai rinta, pysähtyminen. Konseptiin sisältyy luotto-, rahoitus- ja valuuttateollisuuden säännöksiä, tullijärjestelmän ehtoja, verojen määrää ja valtion suhtautumista ulkomaisiin sijoituksiin.
Maahanmuuton ydin
Riippumatta siitä, kuinka kehittynyt maa on, kukaan ei voi tarjota kokonaista tuotantosykliä ja sen parantamista yhden valtion puitteissa. Tavaroiden ja muiden tuotantotoimintojen globaali vaihto mahdollistaa parhaan mahdollisen tuloksen.
Alun perin pääoman vienti on osa kansainvälistä kauppaa. Sitten teollisuuslaajennus alkoi vähemmän kehittyneissä maissa, mukaan lukien siirtomaamaat. Nykyään jopa siirtomaavaltio voi toimia pääoman viejänä ja tuojana. Pääomaviennin kasvunopeus on jopa parempi kuin raaka-aineviennin kasvun. Tämä tekijä on perustavanlaatuinen globaalin talouden globalisaation kannalta.
Ehdollinen markkinoiden jako
Globaalit rahoitusmarkkinat on jaettu:
- Rahamarkkinat. Rahoitusvarojen osto- ja myyntiprosessi on suunniteltu tyydyttämään markkinatoimijoiden lyhytaikainen tarve. Maailmanlaajuiset liiketoimet voivat tapahtua arvopapereiden tai valuuttojen myynnin, lainojen ja lainojen liikkeeseenlaskun, spekulatiivisten liiketoimien muodossa.
- Pääomamarkkinat ovat pitkäaikaisia hankkeita, jotka toteutetaan 12 kuukauden kuluessa. Markkinoilla voivat osallistua kaikki henkilöt, yksityiset, valtion elimet, pankit ja muut rahoituslaitokset.
Peruuttamislomakkeet
Taloudellisessa teoriassa erotetaan kaksi pääomanmuuton muotoa:
|
ominaisuudet |
Pääoman viennin muodot |
|
|
laina |
yrittäjän |
|
|
muoto |
Pankkitalletukset, kansainväliset lainat ja ulkomainen apu |
Suorat ja sijoitussijoitukset |
|
Mihin sijoittaa |
Pääomaa viedään sijoittamalla joukkovelkakirjoja tai tarjoamalla suoria lainoja mille tahansa toimialalle |
Sijoituksia tehdään maatalous-, teollisuus-, kauppa- ja finanssilaitoksiin. Sijoittaja voi itse sijoittaa omaan sivukonttoreihinsa toisessa maassa |
|
Omistusoikeus |
Pääoman omistusoikeus säilyy velkojalla, mutta sen käyttöoikeus siirretään saajalle |
Kyky ylläpitää viedyn pääoman omistajuutta |
|
Prosessin hallinta |
Tulotaso on melko ennustettavissa kiinteiden korkojen takia kaupan allekirjoittamisen vaiheessa |
Kyky hallita sijoitusten käyttöprosessia |
|
tulot |
Korkotuotot |
Päätavoite - voitto |
Alkuperä lähteet
Pääoman vienti ulkomaille luokitellaan sen lähteiden perusteella seuraavilla alueilla:
- virkamies tai valtio;
- yksityinen, ts. valtioista riippumaton.
Valtion pääoma on varoja, jotka myönnetään maan talousarviosta. Se voidaan viedä yksinomaan hallituksen tai hallitustenvälisten virastojen päätöksellä. Sijoitukset esitetään lainoina ja lainoina, mahdollisesti ulkomaisen tuen muodossa.
Yksityinen pääoma on pankkien ja yksityisten yritysten hallussa olevia varoja. Pääomanliike perustuu näiden järjestöjen omistajien päätökseen. Tällaisten sijoitusten siirtoa kuitenkin valvotaan, ja prosessia voi säädellä sen maan hallitus, josta vienti tapahtuu.
Luokittelu vientitarkoituksen mukaan
Pääoman kansainvälinen vienti on jaettu suoriin ja sijoitussijoituksiin.
Suorat sijoitukset ovat todellisia sijoituksia vastaanottajamaan talouteen. Useimmiten vienti tapahtuu avaamalla sivuliike ulkomaille tai hankkimalla määräysvalta ulkomaisessa yhtiössä.
Portfolio-sijoitukset ovat puhtaasti rahoitustapahtumia, pääomasijoitukset tehdään ostamalla arvopapereita. Arvopapereiden hankinnan jälkeen sijoittaja menettää määräysvallan niistä.
Pääoman nostomenetelmät
Pääoman vienti on laillisten ja laittomien järjestelmien mukaista maahanmuuttoa. Viimeksi mainittuun järjestelmään sisältyy kaikkien kansainvälisten ja kansallisten oikeusnormien kiertäminen. On olemassa myös yrityksen sisäinen menetelmä, jossa pääoma siirtyy yhden yrityksen puitteissa sivukonttoreihin, jotka sijaitsevat eri puolilla maailmaa.
Pääoman lennon syyt Venäjältä
Pääoman syyt maasta on luonnollisesti päästävät rahaa korkeista veroista maassa. Tämä prosessi vaikuttaa kielteisesti valtion yleiseen taloudelliseen tilanteeseen eikä kuulu hallituksen säännösten alaisuuteen.
Vakaa ulosvirtaus havaittiin vuonna 1994. Vain vuosina 2006-2007 pääoman vienti laski, mutta vuonna 2008 aloitettiin uusi kierros.
Pääoman vientiin ei kuitenkaan vaikuta vain rasittava verotus ja inflaatio:
- tämä on epävakautta makrotalouden tasolla, toisin sanoen liikemiehillä ei ole luottamusta tulevaisuuteen;
- yritysten omistajat eivät ole täysin kiinnostuneita oman yrityksen kehittämisestä, he ovat kiinnostuneita vain voiton suuruudesta;
- kotimaan pankkijärjestelmään ei luota, niin liikemiesten kuin maan tavallisten kansalaisten keskuudessa;
- valtion tasolla ei ole omistusoikeuksien suojamekanismeja, toisin sanoen ei ole takeita siitä, että yrityksiä ei viedä huomenna.
Yrittäjämme puolestaan ovat avanneet kokonaan offshore-alueet, pankkitoimintaa näissä maissa ei käytännössä ole säännelty ja pankkisalaisuudet on pidetty turvassa.
Kuinka pääomaa viedään Venäjän federaatiosta?
Neuvostoliiton romahtamisen jälkeen on keksitty monia järjestelmiä, joista osa on edelleen voimassa.
Suosituin tapa on kuvitteellinen kauppa. Maasta vietti Kiinassa valmistettuja tuotteita, mutta tunnetun tuotemerkin alla. Kustannusero pysyy maan ulkopuolella. Kuvitteellisen kaupan todistaminen on lähes mahdotonta. Useimmiten tällaiset liiketoimet tehdään offshore-yhtiöiden kautta. On virhe ajatella, että offshore-yritykset ovat lopullisia pääoman saajia, vaan ne tarjoavat vain välityspalveluja.
Pankkirakenteet nostavat pääomaa melkein samalla tavalla tarjoamalla ne ulkomaiselle yritykselle, joka myöhemmin kieltäytyy palauttamasta. Pankki voi myös nostaa korkoja. Tällaisten liiketoimien kuvitteellinen luonne on käytännössä mahdotonta todistaa.
Jotkut ihmiset eivät edes rasita, he vain ottavat käteistä. Enintään 10 tuhannen määrän ilmoittaminen ulkomaanvaluutassa ei edes vaadita.
Tietullitoiminnot mahdollistavat myös pääoman onnistuneen tuonnin ja viennin. Järjestelmä näyttää täysin "puhtaalta", toinen puoli saa mahdollisuuden ladata tuotantokapasiteettinsa, toinen puoli vastaan tavaroita edullisin kustannuksin. Itse asiassa voitto on jaettu uudelleen.
