Vakavaraisuutta pidetään yhtenä yrityksen tehokkuuden avainindikaattoreista. Se kuvastaa yrityksen kykyä kattaa kaikki velvoitteensa.
arviointi
Tietolähde vakavaraisuuden analysoimiseksi on tase. Yksi sen päätavoitteista on arvioida yhtiön varoja, velvoitteita ja oman pääoman määrää. Näiden indikaattorien määrittämiseksi on tarpeen analysoida yrityksen omaisuuden ja velkojen rakennetta, määrittää likviditeettitase. Lisäksi olisi laskettava ja arvioitava vakavaraisuus- ja taloudellisen vakauden suhteet. Yrityksen normaalille taloudelliselle tilanteelle on ominaista hyvä kyky maksaa takaisin velvoitteita. Epätyydyttävään tilanteeseen viittaa alhainen vakavaraisuuden palautussuhde. Paras vaihtoehto on, kun yrityksellä on vapaita varoja liikkeeseen velkojen maksamiseksi. Mutta yritys voi pysyä vakavaraisena, vaikka omaisuuserät voidaan myydä maksaakseen velvoitteet. Samalla yrityksellä ei ehkä ole rahaa.
Vakavaraisuuden palautussuhteen arvo
Konkurssia koskevan liittovaltion lain mukaan yrityksen maksukyvyttömyydellä tarkoitetaan velallisen ilmoittamaa velallista tai tuomioistuimen tunnustamaa kyvyttömyyttä tyydyttää täysin velkojien vaatimukset tai maksaa pakolliset maksut. Ennen mainitun lain antamispäivää oli voimassa toinen menettely yrityksen konkurssiin julistamiseksi. Jotta yritys muuttuisi maksukyvyttömäksi, oli tehtävä laskelma:
- Vakavaraisuuden palautussuhde.
- Kokonais likviditeettisuhde.
- Käyttöpääoman saatavuuskerroin.
Likviditeetti on yrityksen varoille ominainen ominaisuus, joka määrää mahdollisuuden myydä lyhyellä aikavälillä markkinahintaan. Yrityksen vakavaraisuuden palautussuhde toimii taloudellisena ja taloudellisena indikaattorina, joka heijastaa yrityksen kykyä saavuttaa optimaalinen likviditeettitaso kuuden kuukauden ajan tilinpäätöshetkellä.
Omaisuusluokitus
Erottelu perustuu likviditeettiosuuteen. Varat voivat olla korkeita, matalaa ja epälikvidiä. Nouseva ero:
- Keskeneräiset rakennushankkeet, rakennukset, rakenteet, laitteet, koneet.
- Raaka-aineiden ja tuotteiden määrä varastossa.
- Omat osakkeet tai valtion omistamat arvopaperit.
- Varat pankkitileillä.
Vakavaraisuuden palautussuhde: Kaava
Tätä indikaattoria kuvataan metodologisessa säännöksessä, joka määrittelee yrityksen taloudellisen tilanteen ja taseen epätyydyttävän tilanteen arvioinnin. Asiakirja sisältää myös yhtälön, jolla löydät vakavaraisuuden palautussuhteen. Kaava on seuraava: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Kaava käyttää yrityksen maksuvalmiusindikaattoria ja sen standardia:
- likviditeettiasteen todellinen luku (lopussa) on K1F;
- alkukerroin - K1N;
- indikaattori standardin mukaan - K1norm = 2;
- aika vakavaraisuuden palauttamiseen (kuukausina) - 6;
- raportointikausi (laskettuna kuukausina) - T.
Tarkempi tulos voidaan saada vähintään 4 jaksolta. Taloustieteilijöiden mukaan vakavaraisuuden palautumisaste ei ole poikkeuksellinen indikaattori, jota on noudatettava.
Taserakenteen kirjaaminen on epätyydyttävää
Jotta yritystä voidaan pitää maksukyvyttömänä, jonkin seuraavista ehdoista on täytettävä analyysiprosessissa:
- Likviditeettisuhde raportointikauden lopussa on alle 2.
- Omien varojen vakuuttamisaste on tilinpäätöspäivään mennessä alle 0, 1.
Tarkastellaan, mikä voi olla vakavaraisuuden palautussuhde.
esimerkki
Yhtiön maksuvalmiusaste oli viimeisen vuoden aikana kauden alussa 0, 97 ja vuoden lopussa 1, 18. Yllä olevaa kaavaa käyttämällä saadaan: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Jos laskelman tuloksena on indikaattori, joka on suurempi kuin yksi, voidaan sanoa, että yrityksellä on mahdollisuus saavuttaa optimaalinen taloudellinen tilanne seuraavan kuuden kuukauden aikana. Jos vakavaraisuuden palautussuhde on vähemmän kuin yksi, niin vastaavasti seuraavan kuuden kuukauden aikana yritys ei pysty saavuttamaan tarvittavaa taloudellista vakautta.
ennustus
Takaisinperintä / tappio -suhdetta pidetään yhtenä avaimena yrityksen johdon analyysissä. Näiden indikaattorien avulla voit suunnitella taloudellista ja taloudellista toimintaa tietyksi ajaksi. Vakavaraisuuden palautussuhde mahdollistaa operaatioiden ja varojen jakamisen seuraavalle kuudelle kuukaudelle kriisin voittamiseksi. Tämä tilanne voidaan kuitenkin välttää. Laske tätä varten yrityksen nykyisen likviditeetin heikentymisen todennäköisyys kolmen kuukauden ajan tilinpäätöspäivää seuraavasta päivästä: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Yksikkö otetaan vertailuarvoksi, johon hyödyntämis- / tapposuhdetta verrataan. Jos laskettaessa taloudellisen tilanteen heikkenemisen todennäköisyyttä indikaattori on enemmän kuin yksi, se tarkoittaa, että yrityksellä on kaikki mahdollisuudet olla menettämättä likviditeettiään. Vastaavasti, arvoltaan alle yksi, yritys voi tulla maksukyvyttömäksi seuraavien kolmen kuukauden aikana.
Väärän konkurssin tunnistaminen
Nykyään toimii hieman erilainen arviointijärjestelmä. Analyysi ei osoita maksukyvyttömyyttä itse, mutta paljastaa merkkejä kuvitteellisesta konkurssista. Ne edustavat sitä tosiasiaa, että yrityksellä on todellinen mahdollisuus maksaa velkojilleen maksetut velvoitteet kokonaisuudessaan sinä päivänä, jona jätetään hakemus yrityksen maksukyvyttömäksi julistamisesta. Nämä merkit yksilöidään määritettäessä kykyä maksaa velkoja varoilla suhteessa niiden suuruuteen ja lyhytaikaisiin velkoihin. Laskelmissa ei oteta huomioon kulutusrahastoja, tulevia tuloja ja varauksia maksuihin ja kuluihin. Suoritettuaan tarvittavat laskelmat voimme tehdä asianmukaiset johtopäätökset:
- Jos turvataso on yhtä suuri tai suurempi kuin 1, on merkkejä kuvitteellisesta konkurssista.
- Jos arvo on pienempi kuin yhtenäisyys, maksukyvyttömyys on siis todellinen.
