Jokaisen yrityksen on tehtävä tutkimus tärkeimmistä taloudellisista ja taloudellisista indikaattoreistaan. Tämän avulla voit järjestää käytettävissä olevat resurssit mahdollisimman tehokkaasti. Siksi varojen lähteiden hallinta on jatkuvaa.
Voit arvioida lainatun ja omien varojen suhteen oikean rakenteen. Analyytikot käyttävät välttämättä indikaattorin kaavaa tutkimuksen aikana. Saatujen tietojen perusteella tehdään johtopäätöksiä yrityksen taloudellisesta vakaudesta, kehitetään toimenpiteitä kannattavuuden ja kestävyyden parantamiseksi.
vastuu
Lainattujen ja omien varojen suhde, jonka kaava esitetään jäljempänä, lasketaan yrityksen taseen vastuun mukaan. Se näyttää kaikki yritykseen osallistuvat taloudelliset lähteet.
Taseen vastapuoli koostuu pääomasta sekä pitkä- ja lyhytaikaisista lainoista. Niiden suhteen tulisi olla sellainen, että organisaatio pystyi saamaan eniten voittoa, kun käytät vähiten resursseja.
Yrityksen omaisuuden muodostumisen omat lähteet osoittavat sen vakauden tason. Mutta käyttämällä lainattua pääomaa yritys voi kasvattaa nettovoittoaan ja liiketoiminnan kannattavuuttaan. Siksi tietyn osan yrityksen pääomanmuodostuksen lähteistä pitäisi koostua sijoittajarahastoista.
oma pääoma
Organisaation taloudellinen riippumattomuus perustuu sen tuotannon järjestämiseen omistajien kustannuksella. Nämä ovat rahoituslähteitä, jotka yritys omistaa kokonaan. Niitä ei palauteta sijoittajille, joten niitä pidetään ilmaisina.
Yhtiön omat varat muodostuvat useista lähteistä. Ensinnäkin tämä on valtuutettu pääoma. Organisaatio muodostaa tämän rahaston sen perustamisprosessissa. Sen koko vahvistetaan lailla. Perustaja tai perustajat osallistuvat tietyn osan omaisuudestaan osakepääomaan. Maksun mukaan heillä on oikeus samaan (prosenttiosuus) voittoon verojen ja muiden pakollisten maksujen jälkeen.
Omaan pääomaan sisältyy erilaisia maksuja, lahjoituksia, kertyneitä voittovaroja. Ja jos omistajien edellytetään lisäävän osakepääomaa yleiseen rahastoon, muut sijoitukset ovat vapaaehtoisia. Saatuaan nettotuloksen katsauskaudella omistajat voivat päättää sen täysimääräisestä jakamisesta keskenään. Mutta joskus on tarkoituksenmukaisempaa suunnata kaikki tämä määrä tai vain osa tuotannon kehittämiseen. Tätä artikkelia kutsutaan kertyneisiin voittovaroihin.
Lainapääoma
Lainattujen ja omien varojen suhde, jonka kaavaa tarkastellaan myöhemmin, ottaa huomioon maksetut rahoituslähteet. Ne voivat olla pitkäaikaisia (yrityksen hallussa yli vuoden) tai lyhytaikaisia (korvattavissa toimintajakson aikana). Nämä ovat rahastoja, joita organisaatio lainaa sijoittajilta ja velkojilta maksua vastaan.
Käyttöajan lopussa yritys on velvollinen maksamaan takaisin velan määrän ja maksamaan tämän pääoman käytöstä kiinteänä prosenttina. Tällaisten varojen käyttö liittyy tiettyyn riskiin. Mutta oikealla lähestymistavalla maksettujen rahoituslähteiden käyttö heidän toiminnassaan voi lisätä merkittävästi nettotulosta.
Laskentakaava
Yrityksen taserakenteen analyysin ymmärryksen ymmärtämiseksi oikein on tutkittava rahoituslähteiden suhteen kaava. Sitä kutsutaan myös taloudellisen riippumattomuuden indikaattoriksi. Sen arvo on mielenkiintoinen sekä yrityksen analyytikoille että sääntelyviranomaisille tai sijoittajille. Mitä enemmän yrityksellä on omia varoja, sitä pienempi on riski, että velkojille ei palauteta pääomaa. Lainan / oman pääoman suhteen laskentakaava on seuraava:
Kfz = ZS: SS * 100%, missä ZS - lainatut varat, SK - omat varat.
Mitä korkeampi tämä indikaattori, sitä riippuvaisempi yritys on maksuteista lähteistä. Indikaattorin kasvu dynamiikassa osoittaa taloudellisen vakauden heikkenemistä, sijoittajien riskin lisääntymistä.
Rahoitusvipu
Rahoitusriippuvuuden kertoimen laskemista maailman kirjallisuudessa kutsutaan indikaattoriksi rahoitusvaikutuksesta tai vipuvaikutuksesta. Tämä on yksi tärkeimmistä organisaation taloudellisen tilan indikaattoreista. Yhdessä sen kanssa pääoman, autonomian ja taloudellisen riippuvuuden ohjattavuuskerroin on välttämättä laskettava.
Vipulaskelman avulla voit arvioida liiketoiminnan kehittämisen mahdollisuuksia ja näkymiä lainatun pääoman avulla. Sen avulla yritys muodostaa taloudellisen vipuvaikutuksen. Tämän avulla voit lisätä omien resurssien tuottoa huomattavasti.
Rahoitusvipu lasketaan yllä olevan kaavan avulla. Tutkimuksen tiedot on otettu taseesta. Lainattu pääoma sisältää pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset velat, jotka sisältyvät velaan.
Normatiivinen arvo
Organisaation taloudellinen riippumattomuus määritetään, jos lähteiden suhde on 1. Tämä tarkoittaa, että taseen vastattavaa-puolella molemmat pääomaerät ovat kumpikin 50%.
Joidenkin yritysten kohdalla pidetään normaalina, jos indikaattori nousee arvoon 2. Tämä pätee erityisesti suuriin organisaatioihin. Rahoitusvivun liiallista merkitystä pidetään kuitenkin poikkeamana normista. Tämä tarkoittaa, että yritys organisoi toimintansa lainatun pääoman perusteella. Velan maksaminen vie paljon aikaa ja rahaa. Siksi sijoittajat eivät halua sijoittaa tällaisiin yrityksiin. Korkea riski, että pääomaa ei palauteta.
Liian suuri riippumattomuuskerroin osoittaa organisaation kyvyn menettää omaisuuden kannattavuutta. Siksi tämä analyysi ei hyväksy joko liian suurta tai liian suurta kerrointa.
Oman pääoman turvaaminen
Laskeessaan yrityksen riippumattomuutta, analyytikkojen tulisi laskea taseen rakenteessa omien rahoituslähteidensä määrä, joka tuottaisi maksimaalisen voiton. Jos organisaatio houkuttelee lainattua pääomaa, se on yksinkertaisesti välttämätöntä. Siksi ne laskevat rahoitusvaimennuskertoimen ohella omien varojen turvallisuuden (autonomia):
Ka = CK: WB, missä WB on taseen valuutta.
Sen normatiivisen arvon tulisi olla vähintään 0, 5. Useimpien yritysten optimaaliseksi indikaattoriksi pidetään 0, 7. Länsimaiset yritykset toimivat autonomiakertoimen vähimmäisarvolla 0, 3–0, 4. Se riippuu toimialasta sekä käyttö- ja pitkäaikaisten varojen suhteesta.
Mitä pääomavaltaisempi tuotanto (sitä suurempi käyttöomaisuuden osuus), sitä pitkäaikaisemmat rahoituslähteet ovat yritykselle tarpeellisia.
Pääoman hinta
Laskeessaan riippumattomuuskerrointa analyytikot pääoman määrän lisäksi määräävät lainattujen varojen kustannukset. Tätä varten on selvitettävä korko, jonka yritys on velvollinen maksamaan velkojille heidän omaisuutensa lopussa.
Käytä tätä lainatun pääoman painotetulla keskimääräisellä kustannuksella. Se näyttää tältä:
Tsk = Σ (Tsk * Dk), missä k on maksettujen rahoituslähteiden lukumäärä, Tsk on kunkin lähteen kustannukset, Dk on osuus pääoman kokonaismäärästä.
Saatujen tietojen perusteella määritetään yrityksen taloudellinen riski.
