Maan vaikeana ajanjaksona termi "devalvaatio" kuulostaa useammin televisioruuduilta. Mikä on ruplan devalvointi yksinkertaisesti? Tämä kysymys kiinnostaa monia venäläisiä, etenkin niitä, jotka maksavat lainaa tai haluavat ylläpitää säästöjään valuuttakurssien vaihtelussa. Tarkastellaan tätä käsitettä yksityiskohtaisemmin, koskemme devalvoinnin historiaa, tämän prosessin tyyppejä ja miten ylläpitää varantojamme vaikeissa taloudellisissa olosuhteissa.
Mitä tämä käsite tarkoittaa?
Poistot ovat kansallisen valuutan (tässä tapauksessa Venäjän ruplan) arvon alentuminen suhteessa muiden maiden rahan ja kullan arvoon. Objektiivista vertailua varten otetaan paitsi maailman tärkeimmät valuutat (dollari ja euro), mutta myös yli 15 muiden maiden kansallisia valuuttayksiköitä.
Devalvaation käsite voidaan selittää toisella tavalla. Tietyn taloudellisen ja poliittisen prosessin seurauksena muiden valuuttojen vaihtokurssi suhteessa kansalliseen nousee. Esimerkiksi ruplan viimeinen devalvointi tapahtui Venäjällä vuoden 2014 ensimmäisellä puoliskolla. Sitten dollari ruplaa vastaan laski 35 ruplasta 31 dollariin yhdellä Yhdysvaltain dollarilla. Revalvaation (käänteisen devalvaation käsite, joka tarkoittaa kansallisen valuutan vahvistumista) jälkeen devalvaatio alkoi. Tämä johti siihen tosiseikkaan, että he antoivat dollarille jo 60-65 ruplaa. Venäjän ruplan devalvoitumisprosentti oli lähes 100%.
Mutta yleisesti ottaen on pidettävä mielessä, että tässä tapauksessa tämä käsite on melko laajennettavissa, koska Venäjän federaation vastaava taloustila on vetäytynyt. Venäjän ruplan devalvoitumista on havaittu tietyllä vakavuudella viimeisen vuosineljänneksen aikana. Tämä osoittaa, että jokin menee pieleen maan taloudessa.
Venäjän devalvaation historia
On mielenkiintoista jäljittää kansallisen valuutan kohtalo viime vuosisadalla ruplan devalvoinnin syiden ja seurausten ymmärtämiseksi. Missä vuonna tämä tapahtui Venäjällä ensimmäistä kertaa? Maailman vahvin talous vaikeutui vakavasti vuonna 1914, ts. Ensimmäisen maailmansodan puhkeamisen myötä. Ennen tätä kansallinen valuutta vaihdettiin vapaasti kultaan 0, 7 grammaa ruplaa kohti. Tämä oli Venäjän talouden kukoistuspäivä, Venäjän imperiumin markkinoilla vuonna 1913 oli 170 miljoonaa ihmistä (kun koko Euroopan väkiluku ei silloin ylittänyt 300 miljoonaa). Sitten Venäjällä oli kaikki edellytykset tulla taloudellisen kehityksen veturiksi 2000-luvulla.
Mutta pian ensimmäisen maailmansodan puhkeamisen jälkeen kullan vapaa vaihto vaihdettiin. Valtio pakotettiin myöntämään rahaa, jota ei taattu missään. Joten jos vuonna 1914 liikkeessä oli 2, 4 miljardia ruplaa, niin vuonna 1916 se oli jo 8 miljardia. Tämä aiheutti vakavaa inflaatiota. Bolshevikien tultua asiat eivät onnistuneet. Uuden hallituksen ainoa toiminta oli lisätä rahan tarjontaa. Uusien (jo Neuvostoliiton) ratkaisumerkien tulostusnopeus oli sellainen, että rahan tarjontaa oli tarpeen vähentää 10 tuhatta kertaa vuonna 1922 ja 100 kertaa vuonna 1923. Vuoteen 1932 mennessä Neuvostoliiton ruplaa ei enää noteerattu ulkomailla eikä vaihdettu kultaan.
Vuoden 1961 rahauudistus on yhdistelmä devalvoitumista ja nimellisarvoa. Rahat vaihdettiin uusiin suhteessa 10: 1. Seuraava uudistus - Pavlovskaya - tapahtui jo vuonna 1991. Tämä auttoi osittain ratkaisemaan hyödykemarkkinoiden pulaongelman. Kaikki 50 ja 100 ruplan vekselit vaihdettiin, jaettiin vain kolme päivää, raja oli 1000 ruplaa. Kaikki muut nimellisarvoiset setelit “palavat”.
Venäjän uuden ruplan alusta lähtien liiketoiminta ei myöskään sujunut kovin hyvin. Nuoressa Venäjällä painettiin niin paljon rahaa, että se johti hyperinflaatioon. Seuraava uudistus on 1993. Hyperinflaatio lopetettiin vasta vuonna 1997. Pidätettiin nimellisarvo, joka toi Venäjän ruplan nykyiseen tilaansa. Joten nimellisarvo 2000-luvulla oli 500 biljoonaa kertaa. Venäjän rupla on 2000-luvulla kokenut suhteellisen rauhallisia aikoja.
Devalvaatio = inflaatio
Saatat ajatella, että devalvaatio on vähän inflaatiota. Molemmissa tapauksissa kansallinen valuutta heikkenee. Näillä käsitteillä on yhteistä, mutta ne eroavat toisistaan olennaisesti. Joten inflaatiota kutsutaan rahan arvon alenemiseksi valtiossa, ja devalvoituminen on laskua suhteessa muihin maailman valuuttoihin. Jos maa on riippuvainen tuonnista, devalvaatio johtaa yleensä inflaatioon. Tätä taloudellista mekanismia selitetään yksityiskohtaisemmin jäljempänä. Tällä hetkellä Venäjällä nämä ilmiöt ovat niin voimakkaasti toisiinsa yhteydessä, että heikentyminen aiheuttaa välittömästi väestön tuotteiden ja palveluiden hintojen nousun.
Mistä valuuttakurssi riippuu
Ruplan ja muiden rahayksiköiden devalvoitumisen syitä on etsittävä talouden luonnollisissa laeissa. Yhdysvalloilla, Isossa-Britanniassa, Ranskassa ja Saksassa on erittäin vahvat taloudet. Nämä maat ovat vähemmän riippuvaisia (Venäjään verrattuna) raaka-aineiden viennistä. Mutta Venäjä ei ole lännen tärkein raaka-ainetoimittaja. Öljytuotteiden myynnin osuus kansantaloudesta on alle 30% viennistä. Öljyn ja öljytuotteiden vienti Venäjän federaation BKT: hen on siten alle 10%. Mutta edes tällainen täydellinen riippuvuus mustan kullan myynnistä ei vaikuta suuresti Venäjän ruplan vakauteen.
Muut kehittyneet maat eivät luota raaka-aineiden vientiin, vaan korkean teknologian palveluiden ja tavaroiden tarjontaan ulkomaille. Venäjä harjoittaa myös aseiden (maailman toiseksi suurin paikka Yhdysvaltojen jälkeen) ja korkean teknologian tuotteiden ja palveluiden (rakettialusten myynti Yhdysvalloille) myyntiä. Mutta esimerkiksi Yhdistyneen kuningaskunnan hallussa on 10 prosenttia tämän alan markkinoista. Tämä on yhtä paljon kuin Venäjän federaatio öljytuotteiden viennissä. Isossa-Britanniassa tämä lähestymistapa tuo korkeita tuloja, koska nämä ovat tavaroita, joilla on korkea lisäarvo.
Tilanne on samanlainen muissa maissa. Länsimaiden vientirakenne koostuu pääasiassa teollisuustuotteista. Toisin sanoen, jos raaka-ainekustannukset muuttuvat, niiden taloudet kärsivät vähemmän. Tämä on erityisen totta, jos tarkastellaan tilannetta lähitulevaisuudessa. Kehittyneet maat kärsivät tappioita vain, jos hinnat jatkavat laskuaan tai pysyvät alhaisina pitkään. Mutta negatiiviset vaikutukset länteen tässä tapauksessa ovat keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä.
Täällä voit jäljittää koko tapahtumaketjun. Ensinnäkin alhaiset hinnat vähentävät öljyn ja öljytuotteiden viejien, myös Venäjän, tuloja, koska rahoituksen puutteesta johtuen suuret projektit jäädytetään. Sitten näiden projektien jäädyttäminen vähentää teräksen, viljan, malmin ja niin edelleen kustannuksia. Seurauksena ei ole vain mustan kullan toimittajien maiden vientitulojen lasku.
Mutta kunnes esimerkiksi Yhdistynyt kuningaskunta tuntee näiden negatiivisten prosessien vaikutuksen, öljytuotteiden viejämaat joutuvat jo niiden alaisuuteen. Näiden maiden kansallisesta valuutasta tulee epävakaa, se muuttuu jo joidenkin ennusteiden, huhujen ja odotusten vaikutuksesta. Siksi öljynhintojen lasku vaikuttaa kielteisesti useimpien kehittyneiden maiden talouteen, mutta rupla heikentää.
Rahan devalvointityypit
Ruplan ja minkä tahansa muun kansallisen valuutan devalvointi voi olla avoin tai piilotettu, luonnollinen tai keinotekoinen. Nämä lajit ovat usein toisiinsa liittyviä. Rahan luonnollinen heikkeneminen tapahtuu useiden makrotaloudellisten ja mikrotaloudellisten tekijöiden, yleensä maan taloudellisen tilanteen, taustalla. Keinotekoiseen (toisin kuin luonnolliseen) sisältyy jo virallisten elinten tai keinottelijoiden puuttuminen. Hallitus ei yleensä ole kiinnostunut kansallisen valuutan arvon alenemisesta, mutta keinottelijat eivät välitä, he voivat ansaita rahaa sekä heikentämällä valuuttaa että nostamalla hintoja.
Avoin devalvointi liittyy yleensä Venäjän federaation keskuspankin tai muiden virallisten elinten päätöksiin. Näin tapahtui esimerkiksi vuonna 1998, kun keskuspankki päätti devalvoida ruplaa ja ilmoitti siitä väestölle. Samanlainen asia tapahtui Kazakstanissa vuonna 2014. Kansallinen pankki ilmoitti 11. helmikuuta valuutan devalvoitumisesta. Joissakin tapauksissa devalvaatio tapahtuu nimellisarvon mukana. Joten se oli vuonna 1961 Neuvostoliitossa. Muodollisesti he yksinkertaisesti korvasivat vanhan rahan uudella, mutta objektiivisesti ruplan kultapitoisuus ja vaihtokurssi laskivat jyrkästi.
Piilotettuun devalvointiin ei liity hallituksen tai keskuspankin virallisia päätöksiä. Esimerkki on seuraava. Vuoden 2017 alussa Venäjän federaation valtiovarainministeriö ilmoitti virallisesti ulkomaan valuutan ostosta. Tietoisesti rahayksikön arvon alentamista ei pyritty saavuttamaan, mutta dollarien ostavan suuren pelaajan ilmestyminen johti ruplan pilaantumiseen. Tämä ruplan devalvoituminen Venäjällä ei ollut niin havaittavissa tavalliselle ihmiselle.
Devalvaation syyt
Viime aikoina tärkein syy devalvoitumiseen on vain raaka-aineiden, erityisesti öljyn ja öljytuotteiden, kustannusten lasku. Tätä käsiteltiin yksityiskohtaisesti yllä. Mutta muista prosesseista voi tulla devalvaation syitä. Nämä ovat taloudellisia syitä ja tiettyjen suurten markkinatoimijoiden toimia. Ensimmäinen syy sisältää pääoman ulosvirtauksen, alhaisemmat vientihinnat ja valtion heikentyvän taloudellisen tilanteen.
Toinen syyryhmä liittyy makrotaloudellisiin tekijöihin. Hallitus vähentää maan rahayksikön arvoa lisäämällä omien tavaroidensa houkuttelevuutta. Esimerkiksi Yhdysvaltain keskuspankin, Länsi-Euroopan valtioiden keskuspankin ja Japanin toimet. Mutta on syytä huomata, että epäselvien taloudellisten ehtojen takana on vakuudettoman valuutan liikkeeseenlasku.
Tällaisten toimien tärkeä seuraus on kaikkien prosessissa osallistujien kokonaisvelan kasvu (yllä oleva kartta esittää tilastoja maailmanvaltioiden ulkoisesta velasta). Nyt useimpien kehittyneiden maiden ulkoinen velka on erittäin korkea. Tämä menee rahoitusalan sääntelijän pääongelmaan. Tulevaisuudessa tämä voi johtaa globaaliin inflaatio sokkiin, ainoa kysymys on prosessin alkamisen ajoitus.
Kuka hyötyy ruplan pudotuksesta
Näyttää siltä, että ruplan devalvointi on negatiivinen ilmiö? Vain osittain. Devalvaation seurauksena julkinen sektori saa silti odotetut tulot, valtionyritysten työntekijöille ja eläkeläisille ei viivästytä palkkoja ja eläkkeitä, yritykset eivät mene konkurssiin ja jatkavat toimintaansa. Ostovoiman lasku vaikuttaa vain ulkomailta tuotaviin tavaroihin, koska ne ovat huomattavasti kalliimpia.
Devalvaatio on hyödyllinen kotimaisille tuottajille. Venäjällä valmistetut tavarat ovat tulossa kilpailukykyisiksi tuontitavaroiden kanssa. Kotimainen tuotanto alkaa kasvaa, minkä seurauksena rupla vahvistuu jälleen dollaria vastaan. Tietysti tässä prosessissa on uhreja. Näillä on laina dollareissa tai euroissa, mukaan lukien asuntolaina. Mitä tehdä tällaisessa tilanteessa? Mieti tätä alla.
Kuinka ennustaa devalvointia
Ruplan devalvaatioennusteet ovat vain ennusteita, tätä prosessia on mahdotonta ennustaa 100% tarkkuudella. Monet tekijät johtavat tähän, mukaan lukien sellaiset, joita ei voida hallita. Esimerkiksi keinottelu valuuttamarkkinoilla. On vain yksi johtopäätös. Venäjän federaation olosuhteissa on aina varauduttava rahayksikön arvonalentumiseen. Voit luottaa asiantuntijoiden mielipiteisiin, mutta ne eivät aina myöhemmin vastaa todellisuutta.
Mitä tehdä säästöihin
Ruplan devalvoituminen on uhka, joka jatkuvasti riippuu nykyaikaisissa olosuhteissa. Mutta mitä tavallisen ihmisen tulisi tehdä tällaisessa tilanteessa? Kuinka säästää? Älykästä käyttäytymistä on useita:
- Yritä olla ottamatta lainoja muiden valtioiden valuutoissa. Jos lainoja on jo saatavana, yritä sitten muuntaa ne ruplaksi.
- Pidä säästöt eri valuutoissa. Tämän avulla voimme odottaa, että ainakin yksi kasvu kompensoi toisen putoamisen. Klassinen järjestelmä: kolmasosa säästöistä dollareissa, kolmasosa ruploissa, kolmasosa euroissa.
- Lainan ottaminen (jos tämä on edelleen välttämätöntä) tai suurten ostojen tekeminen tapahtuu vain siinä valuutassa, jossa henkilö saa tuloja.
- Yksi parhaimmista tavoista vakuuttaa pääomaa on ostaa kiinteistöjä. Tällaiset sijoitukset eivät tuota paljon tuloja, mutta niiden menetyksen riski on minimaalinen. On syytä todeta, että nyt sijoitukset eliitin kiinteistöihin ovat lupaavammat.
- Sijoittaminen kultaan ei ole niin hyvää. Jos ostat kultaa ja myydät sen heti, noin 30% varoista menetetään. Sijoitusten takaisin saamiseksi sinun on odotettava, kunnes niiden arvo kasvaa 30%, ja tämä voi viedä vuosia tai jopa vuosikymmeniä.
- Valtioiden valuuttojen ostossa todetaan, että vientitekniikkaa ja teollisuustuotteita pidetään luotettavina. Nämä ovat Norja, Ruotsi, Japani, Kiina, Sveitsi.
