Yksi pankin tilan tärkeimmistä indikaattoreista on sen varojen likviditeetti. Tämän indikaattorin korkea taso tarkoittaa, että tämä rahoituslaitos pystyy maksamaan velvoitteensa sekä nykyisellä että tulevalla ajanjaksolla. Kun pankin maksuvalmius ja siten vakavaraisuus laskee, jälleenrahoitus on välttämätöntä. Tämä tarkoittaa, että valtion keskuspankin on osoitettava lisävaroja yhdessä kiinnostuneiden sijoittajien kanssa.
![Image](https://images.aboutlaserremoval.com/img/novosti-i-obshestvo/7/refinansirovanie-eto-osnova-regulirovaniya-denezhno-kreditnogo-rinka.jpg)
Rahoitusjärjestelmän vakauden perusteet
Jokaisen keskuspankin tehtävänä on havaita ajoissa pankin likviditeetin aikaero, analysoida se ja tarvittaessa löytää varoja sen selvitystilaan. Jälleenrahoitus on prosessi, jonka avulla voit:
- Varmistetaan selvitysmenettelyjen jatkuvuus kansallisessa talousjärjestelmässä takaamalla kunkin pankin maksuvalmius.
- Seurata rahamarkkinoiden tilannetta asettamalla korkoja.
On kuitenkin tärkeää ymmärtää, että jälleenrahoitus ei ole jatkuva lisärahan lähde rahoituslaitoksille. Keskuspankki ei ole kiinnostunut tukemaan vaikeassa finanssilaitosta säännöllisesti. Siksi minkä tahansa pankin tulisi pyrkiä houkuttelemaan lisävaroja uusilta asiakkailta ja osakkeenomistajilta.
Pätevän jälleenrahoituksen perusperiaatteet
Valtion rahajärjestelmän vakauden takaamiseksi keskuspankin olisi noudatettava seuraavia säännöksiä antaessaan lisävaroja muille rahoitusjärjestöille:
- Luoton ennakkorajojen ja määrien asettaminen.
- Pankkien jälleenrahoituksen tulisi olla yhdenmukaista hyväksytyn rahapolitiikan tavoitteiden kanssa.
- Apua tarvitsevalla finanssilaitoksella ei pitäisi olla lainaa keskuspankille ja sen pitäisi pystyä maksamaan laina takaisin tulevaisuudessa.
- Lisävarojen luotettavan tarjoamisen saatavuus.
- Oikea lainasumma, joka vastaa vakuuden arvoa.
- Rahoituskorko ei voi olla alhaisempi kuin diskonttokorko.
Lainatyypit
Jälleenrahoitus on viimeinen mahdollisuus useimmille pankeille. Keskuspankkiin otetaan yhteyttä, kun kaikki muut menetelmät ilmaisen käteisvarojen saamiseksi ovat käytetty loppuun, ja velka asiakkaille on edelleen olemassa. Lainoja on kahta päätyyppiä: sääntelylainat ja erityislainat. Ensin mainitut ovat pysyviä rahoitusinstrumentteja, ja niitä käytetään rahamarkkinatilanteen hallintaan. Erityislainoilla vakautetaan tilanteita, joissa tietyissä pankeissa ei ole likviditeettia. Markkinoiden sääntelemiseksi keskuspankki voi käyttää myös takaisinosto- ja vaihtotapahtumia.
Toimiva mekanismi
Jälleenrahoitus on prosessi, joka näyttää tältä:
- Pankilla on vakavaraisuusongelmia.
- Keskuspankki analysoi tilanteen ja tekee päätöksen esimerkiksi 10 miljoonan dollarin lainan myöntämisestä vuodeksi.
- Liikepankki lainaa rahaa asiakkailleen korkeammalla korolla kuin jälleenrahoituskorko.
- Toimikauden lopussa hän palauttaa 10 miljoonaa bonuksella keskuspankilta.
- Tämän operaation seurauksena saadut rahat jaetaan uudelleen, mikä lisää pankin vakavaraisuutta.
Keskuspankki ei toimi suoraan väestön kanssa, koska tässä tapauksessa miljoonia pieniä lainanottajia olisi valvottava. Siksi liikepankit toimivat välittäjinä hänen ja tavallisten ihmistensä välillä.
Jälleenrahoitusaste
Venäjän federaation keskuspankista annetun liittovaltion lain mukaan keskuspankki voi tarjota tietyksi ajaksi takaisin varoja takaisin luotto-organisaatioille maksuvalmiusongelmiensa ratkaisemiseksi. Rahoituskorko on väline, jonka avulla talletusten ja lainojen korkoja seurataan. Sen lasku on hyödyllinen lainanottajille, kun taas sijoittajat menettävät osan tuloistaan. Keskuspankin jälleenrahoitus suoritetaan korolla, joka on vahvistettu tai valittu markkinamekanismien perusteella.
Kiinnostuksen perusteet
Ennen vuotta 2010 kuluksi kirjattu enimmäismäärä oli seuraava arvo: jälleenrahoituskorko * 1.1. Nyt toista tekijää on korotettu 1, 8 ruplalainoihin. Jos jokin indikaattoreista muuttuu lainasopimuksen voimassaoloaikana, on tehtävä kaksinkertainen laskelma. Ulkomaan rahan määräisissä sopimuksissa jälleenrahoituskorkoa ei käytetä tässä. Enimmäistaso, jota voidaan pitää kuluna, on 15%.