Käyttöpääomalla tarkoitetaan tärkeätä osaa minkään yrityksen omaisuudesta. Yhden tuotantojakson aikana nämä resurssit muuttavat aineellisen ilmaisunsa kokonaan rahamuotoon. Siksi niitä kutsutaan kiinteistön mobiiliksi osaksi.
Lyhytaikaisten varojen osuutta varoista seuraa jatkuvasti analyysipalvelu. Näiden resurssien puute ja ylitarjonta vaikuttavat yhtä negatiivisesti yrityksen tulokseen. Jos käyttöpääomaa kertyy, niiden vaihtuvuus vähenee. Tämän vuoksi voitto vähenee.
Siirrettävien välineiden puute liittyy seisokkeihin, toimintahäiriöihin tuotantojakson aikana. Se vaikuttaa kielteisesti myös taloudellisiin tuloksiin. Siksi liikkeessä olevien omaisuuserien analysointia koskevat standardit ja lähestymistavat ansaitsevat huolellisen harkinnan.
Käyttöpääoman liikkuvuus
Yhtiön käyttöpääoma koostuu varastoista, materiaaleista, lyhytaikaisista sijoituksista ja saamisista. Niistä tulee tuotantoprosessissa valmiita tuotteita ja myydään toimintakaudella. Jakso päättyy, kun myyntitulot palautetaan organisaation tileille.
Lyhytaikaisten varojen osuus varoista on rahoituslaitoksen väsymätöntä hallintaa. Sen lisäksi, että yhtiön voiton määrä riippuu liikevaihdon nopeudesta, nämä resurssit muodostavat yhtiön sijoitusluokituksen.
Tosiasia, että tällainen omaisuus voidaan nopeimmin muuntaa rahaksi. Niinpä mitä enemmän liikkuvia resursseja yrityksellä on käytössään, sitä nopeammin se pystyy maksamaan tilit velkojien kanssa tarvittaessa. Siksi näitä varoja kutsutaan likvidiksi.
Likviditeettikonsepti
Käyttöpääoman saatavuus määränä, joka on verrannollinen tai suurempi kuin yrityksen lyhytaikaiset velvoitteet, takaa luottorahojen takaisinmaksun ajallaan (toimintajaksolle).
Likviditeetin käsitteeseen on sisällytetty useita määritelmiä. Ensinnäkin se tarjoaa mahdollisuuden vastata nopeasti taloudellisiin vaikeuksiin. Toiseksi likviditeetti antaa sinun kasvattaa taseen valuuttaa myynnin kasvun mukaan. Kolmanneksi se takaa lyhytaikaisten velvoitteiden oikea-aikaisen palauttamisen.
Kiinteistön riittävä likviditeetti avaa yritykselle uusia mahdollisuuksia ja etuja. Se tarkoittaa varallisuuden täydellistä hallintaa sekä taloudellista vakautta.
Jos tämä indikaattori on normaali, yrityksen johto myy pätevästi sille uskotun kiinteistön.
Likviditeetin puute
Käyttöpääoman riittämätön osuus varoista johtaa lukuisiin ongelmiin. Ensinnäkin tuotanto kärsii. Raaka-aineiden puute vaikuttaa lopputuotteiden tuotannon nopeuteen. Kun teknologinen sykli hidastuu, voiton määrä pienenee.
Lisäksi tasevaluutan rakenteen likviditeetin puute johtaa taloudellisen riippumattomuuden menettämiseen osittain tai kokonaan. Joskus yritys voi jopa joutua konkurssiin.
Lainanantajat eivät voi vastaanottaa varojaan ja korkojaan ajoissa. Tämä heikentää yrityksen sijoituskohteen houkuttelevuutta. Hänen on työskenneltävä kaikkein epäsuotuisimmissa olosuhteissa. Siksi käyttöpääoman ja likviditeetin osuutta ei pidä menettää yrityksen rahoituspalvelun näkökulmasta.
kaava
Jotta voidaan ymmärtää oikein, mikä likviditeetti on, jonka kaava esitetään jäljempänä, on otettava huomioon laskelmien logiikka. Siihen sisältyy koko käyttöomaisuuden määrän ja niiden rakenteen huomioon ottaminen. Kokonaistilanne (tai nykyinen) lasketaan seuraavasti:
Ktl = OA / KO, missä OA - varojen nykyisen osan keskimääräinen vuosimäärä, KO - lyhytaikaiset velat.
Tiedot arviointia varten on otettu tilinpäätöksen - taseen lomakkeesta 1. Tässä tapauksessa likviditeetti, jonka kaava esitettiin yllä, näyttää tältä:
Ctl = (s. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Tämä on kuitenkin yleisin indikaattori. Tosiasia, että yrityksen omaisuudelle on ominaista erilainen liikevaihdon nopeus. Siksi rakennetta on tarkasteltava erikseen.
Muut indikaattorit
Nykyisen likviditeetin lisäksi on tarpeen arvioida sen väliarvo ja absoluuttinen arvo. Tarkastellaan myös oman pääoman osuutta käyttöomaisuudesta. Keskimääräisessä likviditeetissä ei oteta huomioon hitaimmin myytäviä osia lyhytaikaisista varoista. Kaava olisi seuraava:
Kpl = (OA - Z) / KO, missä Z - varaa.
Likvideimpiä varoja on raha. Siksi myös tämä tase-erä kiinnittää varmasti huomiota. Absoluuttinen likviditeetti lasketaan seuraavasti:
Kal = DS / KO, missä DS on raha.
Arvioitaessa vaihto-omaisuuden osuutta koko omaisuudesta ei voida sivuuttaa yrityksen turvallisuutta omalla vaihto-omaisuudellaan. Kerroin näyttää tältä:
Ksos = (KO - ON) / OA, missä HA - pitkäaikaiset varat.
Normatiiviset arvot
Käyttöpääoman osuudella varoista tulisi olla tietty arvo. Standardi asetetaan sen toimialan mukaan, jolla yritys toimii. Kullekin likviditeettiindikaattorityypille määritetään myös sen omat rajat.
Joten useimmissa kotimaisissa ja ulkomaisissa yrityksissä likviditeetti on vähintään 2. Toisin sanoen lyhytaikaisten varojen pitäisi ylittää lyhytaikaisen velan 2 kertaa. Mutta tämä ei ole ainoa kriteeri.
Väliaikaisen likviditeetin tulisi olla 0, 7-1. Indikaattoria ei ole suositeltavaa laskea alle yhden, mutta kaikki riippuu teollisuudesta. Absoluuttinen likviditeetti on yleensä 0, 2–0, 5. Pienin sallittu arvo on 0, 1.
Omien rahoituslähteiden vaihtuvuuden turvaindikaattorin ei pitäisi laskea alle 0, 1: n. Kaikkien näiden ehtojen täyttyminen osoittaa oikean taserakenteen, samoin kuin yrityksen taloudellisen vakauden ja houkuttelevuuden sijoituskohteisiin.
