Talouden rahapoliittinen sääntely

Nykyaikaiset markkinat tarvitsevat ulkoisten sääntelyviranomaisten rahamääräyksiä. Tämä johtuu markkinajärjestelmän kehittämisen tarpeista, koska se ei itsessään ole monien sosioekonomisten ongelmien ratkaisun alainen. Käsite "markkinoiden näkymättömästä kädestä", jonka mukaan markkinoiden on selviydyttävä kaikista haasteista ilman apua, on epäonnistunut monissa maissa. Ja Venäjä muistaa hyvin viime vuosisadan 1990-luvun ”sokkoterapian”. Huomaa, että markkinoita itsessään ei voi olla, on tullut liian myöhään. Talouden rahapoliittinen sääntely on yksi markkinajärjestelmän ulkoisen valvonnan välineistä. Monien taloustieteilijöiden mukaan tämä on tärkein työkalu. Artikkelissa tarkastellaan yksityiskohtaisemmin rahapolitiikkaa, tavoitteita, instrumentteja, tyyppejä. Ja aloita perusmääritelmällä.

Käsite

Talouden rahapoliittinen sääntely on joukko keskuspankin toteuttamia toimenpiteitä rahan tarjonnan muuttujien muuttamiseksi.

Tämä tarkoittaa, että keskuspankki vaikuttaa talouden rahan tarjontaan. Ja tämä toimenpide vaikuttaa rahanvaihdon dynamiikkaan. Jäljempänä tarkastelemme yksityiskohtaisemmin rahatalouden sääntelymenetelmiä.

tavoitteet

Makrotaloudellisella tasolla erotetaan seuraavat sääntelytavoitteet:

1. Talouskasvun edellytysten luominen.

2. Ylläpitää vakaita hintoja.

3. Korkotason vakauden varmistaminen kotimarkkinoilla, valuuttakurssit.

4. Suurimman työllisyyden saavuttaminen.

Rahatalouden sääntelyn päätavoite on ylläpitää vakaita hintoja. Kaikki muu on johdettu heistä. Venäjän taloudessa vakaiden hintojen ylläpitäminen riippuu jatkuvasta inflaation laskusta. Se vaikuttaa maan sijoitusolosuhteisiin ja pitkän aikavälin talouskasvun vahvistumiseen.

Inflaation käsite

Inflaatio on valuutan ostovoiman lasku sen heikentymisen vuoksi. Esimerkiksi vuotuinen inflaatio on kiinteä 10%. Tästä seuraa, että tänään 1000 ruplasta on mahdollista ostaa yhtä suuri määrä tavaroita kuin 1100 vuodessa.

Keskuspankin rahataloudellisen sääntelyn tavoitteena on ensisijaisesti vähentää inflaatiota. Älä ihmettele, että venäläiset pankit tarjoavat kalliita lainoja. Tämä johtuu korkeasta inflaatiosta. On myös mahdotonta keskittää suuria summia käsiin, koska markkinoiden näkymättömät lait syövät pääomaa joka päivä.

Rajoitetut mahdollisuudet keskuspankkiin

Keskuspankilla ei ole lainsäädäntötehtäviä, joten sen tehtävänä on vain tasata markkinoiden vaihtelut tietyillä rahoitusmarkkinoiden segmenteillä.

Rajoituksista huolimatta keskuspankki voi toteuttaa rahamääräyksiä, joiden tarkoituksena on:

1. Kasvattaa osallistujien käteisvaihdon tehokkuutta.

2. Suojaa markkinaosapuolten tasapainon etuja.

3. Suojaa kustannusten keinotekoiselta nousulta.

4. Luo edellytykset sijoitukselle.

5. Kehitä kilpailuympäristöä markkinoilla.

6. Laajentaa pankkipalveluiden markkinoita ja parantaa niiden laatua.

Rahatalouden sääntelyn rooli on valtava sekä koko makrotaloudelle että erityisesti jokaiselle yksittäiselle kansalaiselle. Tänään olemme todistamassa tilannetta, jossa inflaatio on vähentynyt. Tämä on johtanut pankkitalletuskorkojen laskuun, joka nykyään harvoin ylittää 8 prosenttia vuodessa. Samanaikaisesti talouden sääntelijät vähentävät keinotekoisesti markkinaosapuolten todellista tasapainoa muilla menetelmillä, esimerkiksi devalvoimalla kansallista valuuttaa. eli Ruplan arvon keinotekoinen alentaminen johtaa sen ostovoiman heikkenemiseen maailmanmarkkinoilla. Koska maamme tuo kaikki kulutustavaroita, hintojen nousu on huomattavaa. Siksi on selvää, että Venäjän rahapoliittisella sääntelyllä on omat erityispiirteensä toisin kuin muissa maissa. Siksi ei voida sanoa, että jokaisella maalla on yleisiä reseptejä oikealle strategialle. Yhden maan tehokkaat menetelmät voivat johtaa täydelliseen taloudelliseen romahdukseen toisessa maassa.

Esineet

Rahatalouden sääntely on suunnattu seuraaviin tavoitteisiin:

1. Rahan vaihtuvuus.

2. Lainojen määrä.

3. Kansallinen valuuttakurssi.

4. Kansallisen valuutan kysyntä ja tarjonta.

5. Rahan tarjonta taloudessa.

6. Kerroin rahaanimaatiosta.

Kummankin indikaattorin rahapoliittisella sääntelyllä on aikataulu. Ne perustetaan eri hallintotasoille. Siksi ei voida sanoa, että rahajärjestelmän sääntely on oletettavasti riippumaton valtiosta siitä yksinkertaisesta syystä, että keskuspankki, joka ei ole valtion viranomaisten alainen, säätelee itseään. Viimeksi mainitun toiminnan tehokkuus riippuu valtion ja keskuspankin koordinoiduista toimista.

Mekanismi

Rahatalouden sääntelymekanismi sisältää:

• Ennustamista.

• suunnittelu

• Altistustavat ja -välineet.

Motiivit tarvitsevat rahaa

Rahapolitiikan sääntely riippuu rahan tarpeen tarpeesta.

Ensimmäinen näkymä on tapahtuma-aihe. Se tarjoaa markkinaosapuolen nykyisen taloudellisen toiminnan. Tavalliselle ihmiselle transaktiomotiivi tarkoittaa rahan toimittamista kuukausikustannuksiin seuraavan palkan saakka: tuotteet, palvelulaskut, matkapuhelimet jne.

Yrityksille liiketoimintamotiivilla tarkoitetaan varoja, jotka on suunniteltu tukemaan nykyistä yritystoimintaa (sovittaminen toimittajien kanssa, vuokranmaksu jne.).

Valtiolle tämä on valuuttavaranto, joka sallii maksamisen ulkomaisilla markkinoilla.

Toinen tyyppi on varotoimi. Sen avulla markkinaosapuoli voi luoda varauksen. Tavallisille kansalaisille tämä on hylly sateiseen päivään, talletuksia talletusvarojen säästämiseksi jne. Yritykset ja valtiot perustavat vara- ja vakautusrahastoja.

Kolmas tyyppi on spekulatiivinen motiivi. Pelkästään nykyaikainen raha ei ole arvon säilyttämisen lähde. Siksi osa varoista käytetään aineettomien (rahoitusvarojen) ostoihin, jotka tuottavat tuloja eri prosenttiosuuksina. Näihin tulisi sisältyä joukkovelkakirjat, osakkeet, tuotannon rahoitusinstrumentit.

Rahan kysyntä ja tarjonta

Rahan kysyntä ja tarjonta ovat vaikeimmin ennustettavissa olevia määriä. Tulevaa käyttäytymistekijää on mahdotonta ennustaa, koska se riippuu paitsi makrotaloudellisista tekijöistä myös maailmantalouden kehityksestä. Esimerkiksi salausvaluuttojen ja sähköisen kaupan kehitys johtaa kansallisten valuuttojen kysynnän laskuun. Rahan kysynnän kasvu riippuu seuraavista tekijöistä:

1. Inflaation ja inflaatio-odotusten lasku.

2. Luottamus pankkijärjestelmään kasvaa.

3. Taloudellinen kasvu.

Voit antaa hyvän esimerkin Venäjän federaation rahamarkkinasäännöksistä vuoden 2008 kriisin jälkeen: valtio antoi lain, jonka mukaan kaikki tietyn määrän pankkitalletukset ovat pakollisia vakuutuksia. Ja ei voida pelätä, että pankki menisi konkurssiin, koska valtio vakuutusyhtiöiden kautta korvaa tappion. Tämä johti siihen, että väestö on lisännyt luottamustaan ​​pankkijärjestelmään.

Rahan kysyntä on keskeinen indikaattori. Rahataloudellisen sääntelyn tehokkaat menetelmät ja välineet riippuvat korkeasta rahan kysynnästä. On myös syytä harkita, että halu saada rahaa ja mahdollisuus sen saamiseen eivät ole samat. Tässä kohtaamme sellainen käsite kuin likviditeetti - pankkitileillä olevat käteis- ja muut rahavarat. Rahan kysyntä määritellään suhteellisena osuutena likviditeetistä.

Rahan nopeus

Taloudellisen sääntelyn rahapolitiikka riippuu myös sellaisesta indikaattorista kuin rahan nopeus. Pankkien pitkäaikaistalletuksien kasvu myötävaikuttaa rahan nopeuden hidastumiseen, ja päinvastoin, suuren määrän käteisvarojen säilyttäminen taloudessa lisää rahavirran nopeutta.

Rahatarjous

Markkinavalvojan on laskettava oikein rahan kyllästymisaste taloudessa. Pystyykö hän tehokkaasti hyödyntämään lisääntynyttä rahan määrää? Mitkä ovat talouden inflaatio, inflaatio-odotukset ja riskitasot? Tarkat vastaukset näihin kysymyksiin vaikuttavat sääntelijän käyttäytymiseen. Esimerkkinä voidaan mainita 2000-luvun alku Venäjällä. Maan valtava rahavirta, joka liittyy hiilivetyjen myynnistä saatuihin liiallisiin voittoihin, vaikutti negatiivisesti koko talouteen. Hän ei pystynyt "sulamaan" koko rahatarjontaa rajoittamatta tuotantoa. Inflaatio kiihtyi 10–12 prosenttiin vuodessa. Tältä osin lainojen kustannukset nousivat huomattavasti. Ne talouden alat, jotka eivät olleet yhteydessä öljy- ja kaasualaan, kärsivät vakavasti: maatalous, kuljetus, liikenne ja julkinen sektori. Näiden alojen investoinnit olivat vähäisiä verrattuna muiden alueiden investointeihin. Myös tavallisten kansalaisten tulot olivat epätasapainossa. Esimerkiksi keskimääräinen opettajan palkka oli noin 6–7 tuhatta ruplaa kuukaudessa, ja rakennuskohteiden yleismies ansaitsi useita tuhansia ruplaa päivässä. Tänään näemme, että alojen epätasapaino ei ole niin havaittavissa, mutta nyt taloudessa on aivan erilaisia ​​ongelmia.

Rahatarjouksen määrää:

1. Keskuspankin rahapohja (varat). Tähän sisältyy lainoja pankeille, arvopapereita - yleensä joukkovelkakirjalainoja maailman johtavien talouksien valtion velkasitoumuksissa - kultaa ja valuuttavarantoja.

2. Kotimaan rahamarkkinoiden korko. Sitä kutsutaan myös avainrahoituskorkoksi. Tämä on prosenttiosuus, jolla keskuspankki myöntää lainoja liikepankeille. Luonnollisesti se on alhaisempi kuin korko, jolla viimeksi mainitut myöntävät lainoja yksityishenkilöille ja liiketoimintayksiköille, koska pankin tuleva voitto sekä prosenttiosuus riskeistä ja laiminlyönneistä asetetaan sen päälle. Esimerkiksi, jos keskeinen jälleenrahoituskorko on 7%, niin yksityishenkilöiden pankkilainan korko ei voi olla alhaisempi, koska kukaan ei lainaa tappiolla. Lyhytaikaisten markkinoiden korko muodostuu pankkijärjestelmän varannon ja talletusten suhteen perusteella. Tänään olemme todistamassa mielenkiintoista tilannetta, jota ei voida kuvitella koko maamme lähihistoriassa: ihmiset sijoittavat valtavia varoja pankkitalletuksiin, jotka melkein kaikki on vakuutettu. Tältä osin rahoitusalan sääntelijät puristavat kansalaisten rahaa pankeista, mikä luo olosuhteet talletusten alhaiselle korolle.

3. Pysyvän varauksen luominen.

Pankkijärjestelmä on tärkein tekijä vaikuttaessa rahan tarjontaan

Pankkijärjestelmällä on suurin vaikutus rahan tarjontaan. Luettelemme rahatalouden sääntelyn menetelmät ja välineet:

1. Rahan liikkeeseenlaskun vähentäminen tai lisääminen.

2. Kestävän kassavirran luominen.

3. Toimintojen suorittaminen rahoitusmarkkinoilla kassavirran säätelemiseksi.

Rahatalouden sääntelymenetelmät taloudellisesti kehittyneissä maissa ja kehitysmaissa ovat radikaalisti erilaisia.

Keskuspankki on avainasemassa sääntelyssä. Tätä varten hän käyttää seuraavia rahapolitiikan sääntelyvälineitä:

1. Rahan liikkeeseenlasku.

2. Pankkien jälleenrahoitus eli keskuspankista tulee ”pankkien pankki” ja myöntää lainoja liikepankeille asettamissaan korkoissa. Viimeksi mainitut varat hyvitetään kotimarkkinoilla uudelleen korkeammalla prosentilla.

3. Toiminta avoimilla markkinoilla arvopapereiden ja valuuttojen myyntitapahtumia varten kansainvälisellä areenalla.

Edellä mainittujen toimien ansiosta muodostetaan yhtenäinen rahatalouden sääntelymekanismi.

Joten makrotalouden tärkein rooli kuuluu maan keskuspankille. Käsittelemme tätä taloudellista aihetta yksityiskohtaisemmin myöhemmin artikkelissa.

CBR-tila

Venäjän pankkijärjestelmässä CBR on maan pääpankki. Se on maan koko finanssijärjestelmän huipulla ja on suunniteltu mukauttamaan kaikkien muiden pankkien korkoja yleisen talousstrategian mukaisesti. Tämä johtuu jälleenrahoituksesta ja hallinnasta. Viimeisenä tehtävänä keskuspankilla on oikeus keskeyttää minkä tahansa luottolaitoksen toiminta peruuttamalla sen toimilupa. Äskettäin on jo koottu melko vaikuttava luettelo sellaisista epäonnisista ihmisistä. Monilla on jopa mielipide, että keskuspankki tyhjentää kokonaan alustan suurille pankeille, joissa valtio on mukana.

Keskuspankki on myös keskeinen tekijä valtion rahapolitiikassa. Hän ei kuitenkaan tavoitteidensa saavuttamiseksi käytä määrääviä menetelmiä, vaan talouden hallintomenetelmiä.

Kenelle Venäjän keskuspankki kuuluu?

Huolimatta siitä, että Venäjän keskuspankki on maan pääpankki, jolla on ainoa oikeus painostaa ruplaa, se ei ole Venäjän federaation hallituksen tai minkään muun valtion elimen alainen. Jos valtiollamme ei ole tarpeeksi rahaa palkkojen, eläkkeiden ja etuuksien maksamiseen, Venäjän keskuspankki ei lainaa hallitukselle. Tämä paradoksaalinen järjestelmä rakennettiin itsenäisen Venäjän muodostumisen alusta lähtien. Juuri tämä seikka antaa perustan monille politologeille kutsua B. N. Jeltsinia - Venäjän ensimmäistä presidenttiä - kotimaan petturiksi. Kenelle Venäjän pankki raportoi? Jotkut ihmiset vakuuttavat, että maamme keskuspankki on osa keskuspankkijärjestelmää, kun taas toiset omistavat sen Kansainväliselle valuuttarahastolle, mikä on oikeudenmukaisempaa, koska se mainitaan suoraan laissa. Molemmat ovat kuitenkin vakuuttuneita siitä, että Rothschildit ja Rockefellerit hallitsevat meitä.

Mutta on syytä analysoida Venäjän federaation keskuspankkia koskevaa liittovaltion lakia, kaikki asettuu paikalleen: keskuspankki koostuu hallituksen johtajasta ja jäsenistä 14 henkilöä. Valtion duuma valitsee heidät kaikki yhteisymmärryksessä Venäjän federaation presidentin kanssa. Nyt on vastattava loogiseen kysymykseen: Onko Venäjän keskuspankki niin amerikkalaista mielenkiintoista organisaatiota? Hyvä vastaus on vain, jos maan parlamentti on myös amerikkalaista mieltä.

Lisäksi selitämme fanille, jotka omistavat Venäjän keskuspankin Yhdysvaltoihin, että vuodesta 2014 lähtien 75% kaikista Venäjän federaation keskuspankin voitoista on siirretty Venäjän federaation talousarvioon ja loput 15% menee Vnesheconombankille.

Olkoon niin, laki todella erottaa Venäjän keskuspankin Venäjän hallituksesta. Ja jos he riidelevät keskenään, ylivalta on keskuspankin kanssa, koska riidanalaiset asiat ratkaistaan ​​kansainvälisissä tuomioistuimissa, joiden perustuslain nojalla tehdyt päätökset ovat korkeampia kuin sisäisten tuomioistuinten päätökset. Tällainen on perustuslaki, joka on ollut voimassa maassa vuodesta 1993.

Venäjän keskuspankin tehtävät

Venäjän keskuspankki hoitaa seuraavat tehtävät:

1. Se on lainanantaja maassa toimiville luotto-organisaatioille.

2. Yhdessä Venäjän federaation hallituksen kanssa se kehittää yhtenäistä rahapolitiikkaa.

3. Sillä on monopoli kansallisen valuutan liikkeeseenlaskussa.

4. Perustaa valuutan hallinnan.

5. Asettaa pankkitoimintojen suorittamista, pankkijärjestelmän raportointia ja kirjanpitoa koskevat säännöt.

Luettelosta näet, että keskuspankki toimii yhdessä hallituksen kanssa. Toisin sanoen he toimivat kumppaneina, eikä alistumisesta ole mitään vihaa. Juuri tämä seikka antaa monille sanoa, että Venäjä on lännen rahoitusjärjestelmän siirtomaa. Tällaisen järjestelmän kannattajat ovat kuitenkin vakuuttuneita siitä, että se voi hillitä Venäjän paikallisten virkamiesten mielivaltaa hallitsemattomasta rahan päästöstä ja jatkuvasta kotimaisesta lainanannosta. Riittää analysoida korruption määrää, jota he eivät enää piilota, ja kysyä kysymystä: onko painotalon ulkoinen valvonta todella kielteinen tekijä? Ehkä vain tämä tosiasia säästää jotenkin maan koko inflaatiolta.

Yritykset palauttaa "itsenäisyys"

Maassamme on joukko edustajia ja poliitikkoja, jotka tukevat avoimesti keskuspankin kansallistamista. He toimittavat jatkuvasti lakiluonnoksen duumassa, mutta sitä vastaan ​​nousee välittömästi negatiivinen julkisen kritiikin aalto. Miksi tämä tapahtuu? On mahdollista, että kansalaisemme eivät luota omaan valtioihimme, joka petti heidät monta kertaa. Monille Venäjän keskuspankin riippumattomuus hallituksesta antaa enemmän luottamusta tulevaisuuteen kuin sen luovuttaminen valtiolle, jossa rahan tarjontaa ei hallita. Muistakaamme Neuvostoliiton ajat: kaikilla oli rahaa, mutta kukaan ei halunnut myydä tavaroita turhille paperille, koska hallitus puuttui koko ajan pankin raha- ja rahapolitiikkaan hetkellisen poliittisen voiton vuoksi kehityksen vahingoksi. Siksi oli tilanne, jossa valmistajat varastoivat tavaroita varastoihin luomalla tahattomasti alijäämän ja vaihtamalla ne "mustilla markkinoilla" käypään hintaan. Mikään hallinnollinen toimenpide ei auttanut yhteistyökumppaneita pääsemään laillisille markkinoille. Tästä syystä kansalaisemme jäivät ilman maksuosuuksiaan, koska talouden parantamiseksi oli tarpeen tuhota heidät kokonaan jäädyttämällä tilit ja nopeuttamalla hyperinflaatiota.